本報記者 張穎
周四，中秋節(jié)后的第二個交易日，A股三大股指集體收漲。截至收盤，上證指數(shù)報3642.22點，上漲0.38%。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.77%和0.57%。兩市合計成交金額達13214.8億元，成交量較前一交易日有所放大，兩市成交額連續(xù)第45個交易日突破1萬億元，繼續(xù)刷新蕞長歷史紀錄。北向資金凈流出43.09億元。
總體來看，兩市個股普漲。其中，88只個股漲停，35只個股跌停。
表：9月23日漲跌停個股情況
制表：張穎
周四，市場熱點紛呈，再現(xiàn)兩級分化格局。造紙板塊異軍突起，掀漲停潮，環(huán)保、地產(chǎn)、華為鴻蒙概念也漲幅居前。
而此前表現(xiàn)搶眼的化工、煤炭石油板塊則處于跌幅榜前列。其中，有17只化工概念股以跌停報收。
熱點一:瓦楞紙20天提價4次 引爆造紙板塊
周四，造紙板塊強勢崛起，板塊指數(shù)漲幅居首達6.68%，岳陽林紙等19只概念股直沖漲停。
消息面上，8月份以來，不少造紙企業(yè)多次發(fā)布漲價函，宣布上調(diào)瓦楞紙的出廠價。數(shù)據(jù)顯示，目前華夏AA級別瓦楞紙華夏均價約為每噸3870元，同比漲幅約為15%。即使如此，大部分造紙企業(yè)的負責(zé)人仍表示：日子不好過。
對此，華夏銀河證券表示，造紙行業(yè)競爭格局分化，供需結(jié)構(gòu)改變帶來投資機會。白卡紙：供求偏弱，疊加行業(yè)集中度提升對價格起穩(wěn)定作用，預(yù)計白卡紙低位運行為主。箱板瓦楞紙：作為原材料的廢紙供應(yīng)缺口將持續(xù)存在，成本增加對箱板瓦楞紙價格將起到較強支撐作用，仍存上升空間。文化紙：庫存高企，持續(xù)向高位延伸，短期受政策等因素影響，需求恢復(fù)有限，文化紙價格將呈窄幅震蕩盤整走勢。生活用紙：人口增速回歸，疊加人均消費量提高，將驅(qū)動市場快速成長，同時，我國生活用紙市場集中度穩(wěn)步提高，對標美日提升空間巨大，有望孕育行業(yè)巨頭。
國信證券認為，造紙作為周期性行業(yè)，其股價運行趨勢多數(shù)與噸紙盈利能力較為一致，其波動受產(chǎn)業(yè)格局、以及宏觀經(jīng)濟等因素的多重影響，要尋找較為精確的股價拐點異常困難，僅押注于短期景氣度反轉(zhuǎn)或存在較大風(fēng)險。當前階段在造紙企業(yè)的投資中應(yīng)以估值空間為主要錨點，在估值進入歷史可比區(qū)間的條件下，等待行業(yè)景氣改善為介入時機。造紙需求尤其是包裝紙需求反映了經(jīng)濟活動中制造、消費的數(shù)量。在能源、大宗原材料價格較高，且疫情反復(fù)導(dǎo)致居民消費能力及意愿下滑的情況下，我們認為下游需求回暖仍需時日。
熱點二：地產(chǎn)板塊飆漲 廣宇發(fā)展12連板
周四，地產(chǎn)股大爆發(fā)，板塊漲幅達2.15%，7只地產(chǎn)股收于漲停，其中，受重大資產(chǎn)重組利好的廣宇發(fā)展已連續(xù)12個交易日漲停，期間漲幅達213.90%。與此同時，港股市場上，地產(chǎn)建筑板塊領(lǐng)漲，華夏恒大一度漲逾32%，碧桂園服務(wù)、融創(chuàng)華夏盤中漲幅均超過10%，龍湖集團、華夏海外發(fā)展、碧桂園、世茂集團均大幅上漲。
對于房地產(chǎn)行業(yè)后市，天風(fēng)證券表示，8月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)繼續(xù)全線下滑，既有近期商品房銷售景氣度走弱、今年房地產(chǎn)融資大幅收縮的影響，也疊加了近3年行業(yè)去杠桿政策的累積效應(yīng)。當前房地產(chǎn)投資的下行壓力較大。
熱點三：華為新概念！“歐拉”引爆A股
鴻蒙之后，華為再出重磅產(chǎn)品，據(jù)華為官微消息，華為將于9月25日全新發(fā)布操作系統(tǒng)openEuler歐拉。歐拉發(fā)布的消息引爆A股，周四，誠邁科技大漲20%封在漲停，潤和軟件漲超10%，九聯(lián)科技、思特奇、芯海科技、科藍軟件等漲幅居前。
對此，平安證券分析認為，近期礦鴻操作系統(tǒng)的發(fā)布，是鴻蒙操作系統(tǒng)在工業(yè)場景的第壹次應(yīng)用，意味著鴻蒙OS正式進入B端，進入工業(yè)互聯(lián)這個更大的“藍?！笔袌?。礦山操作系統(tǒng)是起點，鴻蒙在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。操作系統(tǒng)向上支持各類應(yīng)用，向下管理調(diào)度硬件和數(shù)據(jù)資源，是 IT 和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的靈魂。目前，為了應(yīng)對復(fù)雜的國際 IT 供應(yīng)鏈和網(wǎng)絡(luò)安全形勢，我國正在積極推動信創(chuàng)工程，加快國產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件國產(chǎn)化進程，其中操作系統(tǒng)就是工作重點。華為鴻蒙操作系統(tǒng)作為國內(nèi)為數(shù)不多的應(yīng)用于工業(yè)場景的分布式系統(tǒng)，后續(xù)將在國內(nèi)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及工業(yè)數(shù)字化的進程中受益，成功的可能性非常大。
香港股市：周四恢復(fù)交易，華夏恒大開盤一度上漲超過30%，為2009年11月以來盤中蕞大漲幅，碧桂園服務(wù)、融創(chuàng)華夏大漲超10%，A股方面，泰禾集團、嘉凱城、廣宇發(fā)展等紛紛漲停。
恒生指數(shù)收漲1.19%，恒生科技指數(shù)漲0.93%。電力股全線走高，華電國際漲超16%，華夏電力漲近16%，華潤電力漲超14%。紙業(yè)股普漲，晨鳴紙業(yè)漲近18%，陽光紙業(yè)漲逾10%，玖龍紙業(yè)漲近10%。地產(chǎn)股反彈，華夏恒大漲17.62%，龍湖集團漲近10%，融創(chuàng)華夏漲超9%。
期貨市場：8只商品期貨齊創(chuàng)歷史紀錄新高
9月23日，國內(nèi)商品期貨收盤大面積上漲，甲醇、硅鐵、錳硅、滬錫、動力煤、PVC、純堿、尿素繼續(xù)刷新歷史紀錄新高，其中硅鐵、錳硅、動力煤封漲停板。
面對市場的熱點紛呈，大盤將何去何從呢？
萬和證券：市場風(fēng)格或?qū)⑶袚Q，逐步加配白馬、藍籌板塊。根據(jù)中報業(yè)績，使用復(fù)合增長率、同比2019年、環(huán)比季調(diào)增速等指標來綜合判斷A股業(yè)績修復(fù)當前所處的階段，通過對比分析判斷當前A股上市公司業(yè)績修復(fù)已進入到后期。在此背景下，高彈性的成長板塊風(fēng)險在累積，未來應(yīng)更多的關(guān)注具有業(yè)績穩(wěn)定性優(yōu)勢的大盤藍籌股。認為當前板塊形勢進一步分化，對于處于業(yè)績修復(fù)后期的A股來說，成長板塊分化嚴重，成長板塊高彈性帶來了更多的不確定性，加大了選股難度。在上游原材料大幅漲價，及宏觀經(jīng)濟增長動能減弱的背景下，這時賽道選擇將成為重點，業(yè)績穩(wěn)定性更強的白馬、藍籌板塊或更具配置價值。
方正證券：“中秋”小長假周邊市場的大幅波動，給節(jié)后A股市場造成了巨大的心理壓力。然而，隨著節(jié)后首日大盤盤中逐步收復(fù)失地，壓在A股市場上空的烏云散去，市場信心得到恢復(fù)，市場信心的提振將對后市行情起到推動作用，A股市場有望重啟升勢，開啟二次挑戰(zhàn)年內(nèi)高點3731點之旅。操作上，輕指 數(shù)、重個股，以滬市為主戰(zhàn)場，逢低關(guān)注金融、“中”字頭、高端制造、電力、能源、環(huán)保及股價處于 底部二線藍籌股，回避近一段時期漲幅過高股及高估值股，對于白酒、醫(yī)藥等傳統(tǒng)消費股繼續(xù)觀望為好。
萬聯(lián)證券：當前內(nèi)地經(jīng)濟增長動能趨弱，海外市場由于美國增稅計劃、歐美央行縮減購債量日期臨近等因素出現(xiàn)震蕩，國慶長假前市場情緒或維持相對低位，建議配置估值安全邊際相對較高的價值板塊。行業(yè)配置上建議關(guān)注：1）銀行、非銀金融節(jié)前超跌的低估值板塊；2）高端制造業(yè)主賽道中行業(yè)景氣度較高的新能源、半導(dǎo)體、光伏、工程機械等；3）受雙節(jié)假期消費需求上行利好的休閑服務(wù)等可選消費板塊和交通運輸板塊。
鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖：指數(shù)上看，周四主要指數(shù)悉數(shù)上漲，滬深300箱體下沿的支撐很有可能確定為有效，即便如此未來一段時間箱體運行是主要特征，強勢指數(shù)中證500+中證1000、上證指數(shù)高位震蕩可能性大，短期難以再創(chuàng)新高；隨著穩(wěn)定的萬億元成交量，短期再出現(xiàn)明顯增量的難度很大，強勢行業(yè)指數(shù)已經(jīng)有相當?shù)臐q幅，未來不易有明顯的強勢行業(yè)品種能讓多頭資金形成集中共識，指數(shù)穩(wěn)定、各行業(yè)震蕩、個股機會多將是主要特征，注意交易節(jié)湊。
私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊：當前市場的結(jié)構(gòu)性特征依然比較明顯，中證500指數(shù)為代表的中小盤個股整體表現(xiàn)還是比較強勢，即使出現(xiàn)回調(diào)，也往往都是抵制的機會。我們認為，近期市場的主要矛盾還是在碳中和高質(zhì)量發(fā)展之后，導(dǎo)致的上游的資源品的供需錯配，因此周期的行情還處于中期階段，仍有繼續(xù)上行的空間，甚至很有可能會往上游的生產(chǎn)設(shè)備商等領(lǐng)域擴散。
（編輯 李波 孫倩）
