近年來，我國企業(yè)“走出去”進程加快，境外資金需求明顯上升。
9月18日，央行、China外匯局公布共同起草的《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)境外貸款業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的規(guī)定（征求意見稿）》（下稱“《規(guī)定》”），目的包括建立統(tǒng)一的本外幣境外貸款政策框架，更好滿足境外企業(yè)資金需求，促進貿(mào)易投資便利化等。
華夏銀行首席研究員宗良對貝殼財經(jīng)記者表示，我國貿(mào)易總量、跨境投融資規(guī)模均已位居世界前列，境外人民幣使用需求擴大，新規(guī)有利于中資金融機構(gòu)在境外擴大貸款規(guī)模，且有利于我們的國際投資和對外貿(mào)易發(fā)展。從資金流動來看，為企業(yè)境外使用人民幣提供更好條件，也會助推人民幣國際化。
境內(nèi)銀行可以在境外貸款的上限是多少？《規(guī)定》明確，與一級資本凈額掛鉤。記者以工農(nóng)中建今年中報計算，四家國有銀行境外貸款余額上限都在萬億元以上。
為更好滿足境外企業(yè)資金需求等而起草
在《規(guī)定》起草背景中，兩部門表示，現(xiàn)行境外貸款政策出臺時間較早，本外幣政策差異較大，跨境人民幣貸款政策分散且限制較多，對于“走出去”企業(yè)境外經(jīng)營及與我國有關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的支持力度有限。
“《規(guī)定》旨在建立統(tǒng)一的本外幣境外貸款政策框架，支持和規(guī)范境內(nèi)銀行開展境外貸款業(yè)務(wù)，以更好滿足境外企業(yè)資金需求，切實服務(wù)實體經(jīng)濟、促進貿(mào)易投資便利化。”兩部門稱，同時，對境內(nèi)銀行境外貸款相關(guān)的跨境資金流動實施宏觀審慎管理，切實做好風險防范。
具體來看，《規(guī)定》主要從四方面入手對境外貸款業(yè)務(wù)實行規(guī)范化管理。其中包括建立本外幣一體化的境內(nèi)銀行境外貸款政策框架，將境外人民幣和外匯貸款業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一政策框架，并鼓勵境內(nèi)銀行以本幣開展境外貸款業(yè)務(wù)。
宗良對記者分析稱，之前企業(yè)發(fā)債也是可用人民幣、美元、歐元等不同幣種，有了這個規(guī)則，企業(yè)境外貸款會更便利，尤其對于國際性程度高的項目。比如一個境外項目中，進口物料、買設(shè)備、做投資等需要用到不同貨幣，多幣種放在一起統(tǒng)一考量就更加方便。
他表示，從貨幣幣值穩(wěn)定的角度，當前發(fā)達China的貨幣政策、地緣政治因素等對一些貨幣造成的波動較大，新規(guī)能給企業(yè)有更多選擇穩(wěn)定貨幣的空間。
對于《新規(guī)》大幅放寬業(yè)務(wù)范圍，境外貸款主體不再局限于“走出去”項目，并在貸款期限上規(guī)定境內(nèi)銀行可向境外銀行融出一年以上的中長期資金，宗良表示，我國貿(mào)易總量、跨境投融資規(guī)模均已位居世界前列，各國對人民幣的需求持續(xù)上升，中資金融機構(gòu)在境外擴大貸款規(guī)模，有利于我國國際投資和對外貿(mào)易發(fā)展。
工農(nóng)中建境外貸款余額上限都超過萬億元
《規(guī)定》輻射哪些銀行？公告名單上列有27家，包括3家政策性開發(fā)性銀行、6家國有大行、12家股份行、北京上海江蘇3家城商行以及匯豐、花旗、渣打3家外資行的華夏區(qū)銀行。
境內(nèi)銀行的境外貸款也有上限約束。《規(guī)定》明確，對境內(nèi)銀行境外貸款相關(guān)的跨境資金流動實施宏觀審慎管理。在跨境資金流動管理方面，包括設(shè)置境外貸款余額上限、調(diào)整境外貸款杠桿率和宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)、對一級資本凈額在20億元以下的境內(nèi)銀行額外給予20億元的初始額度等。
境外貸款余額上限的計算公式為：境外貸款余額上限=境內(nèi)銀行一級資本凈額（外國銀行境內(nèi)分行按營運資金計）×境外貸款杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。其中，China開發(fā)銀行、進出口銀行的境外貸款杠桿率為1.5，其他銀行均為0.5；所有銀行宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)均為1。
記者翻閱工農(nóng)中建中報看到，四大行上半年一級資本凈額分別為3萬億元、2.25萬億元、2.06萬億元、2.43萬億元，由此計算得出的境外貸款余額上限分別為1.5萬億元、1.125萬億元、1.03萬億元、1.215萬億元。
部分銀行披露了同期境外發(fā)放的貸款和貸款余額，如建行上半年末境外貸款余額為5180.5億元，農(nóng)行境外及其他地區(qū)發(fā)放的對公貸款和墊款余額為4589.76億元，個人貸款和貸款190.47億元，都較貸款余額上限有較大空間。
《規(guī)定》要求，境內(nèi)銀行應(yīng)做好境外貸款業(yè)務(wù)規(guī)劃和管理，確保任一時點貸款余額不超過上限。若因銀行一級資本凈額（營運資金）、境外貸款杠桿率或宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)調(diào)整導(dǎo)致境外貸款余額超過上限，銀行應(yīng)暫停辦理新的境外貸款業(yè)務(wù)，直至境外貸款余額調(diào)整至上限之內(nèi)。
貝殼財經(jīng)記者 程維妙 編輯 宋鈺婷 校對 張彥君
