今年上半年，TCL家電集團(tuán)通過(guò)參加司法拍賣(mài)、大宗交易，“拿下”奧馬電器（002668.SZ）的控股權(quán)，讓奧馬電器重新聚焦冰箱業(yè)務(wù)。沒(méi)想到，奧馬電器9月6日停牌一天、9月7日復(fù)牌被“ST”之后，開(kāi)盤(pán)便跌停，股價(jià)下跌5.08%至5.61元/股。
當(dāng)務(wù)之急是剝離互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)
TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生8月10日曾向第一財(cái)經(jīng)記者表示，正在整合、理順奧馬電器的內(nèi)部業(yè)務(wù)。看重奧馬冰箱在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力，支持奧馬冰箱團(tuán)隊(duì)把業(yè)務(wù)繼續(xù)做好。奧馬電器的問(wèn)題在非冰箱業(yè)務(wù)，當(dāng)務(wù)之急是剝離互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。TCL實(shí)業(yè)CFO、奧馬電器董事長(zhǎng)兼董秘胡殿謙當(dāng)時(shí)補(bǔ)充說(shuō)，奧馬電器將聚焦冰箱業(yè)務(wù)，并與TCL家電集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資源協(xié)同。
據(jù)奧馬電器8月7日發(fā)布的半年報(bào)，奧馬電器2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收48.06億元，同比增長(zhǎng)33.99%；歸母凈利潤(rùn)7811.61萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)42.86%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-5.46億元，同比減少5043.44%。
今年上半年，奧馬電器控股子公司奧馬冰箱營(yíng)收48.06億元，同比增長(zhǎng)33.99%；歸母凈利潤(rùn)2.28億元，同比增長(zhǎng)22.15%。海外疫情刺激出口訂單快速增長(zhǎng)，奧馬冰箱2021年上半年冰箱出貨量568.05萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.9%，其中出口冰箱517.66萬(wàn)臺(tái)，出口量行業(yè)領(lǐng)先。
不過(guò)，奧馬電器旗下的金融科技業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)難以實(shí)現(xiàn)有效好轉(zhuǎn)。今年上半年，金融科技板塊沒(méi)有營(yíng)收；歸母凈利潤(rùn)虧損1.49億元，同比下降13.55%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-9.32億元，主要系金融科技業(yè)務(wù)板塊的保理應(yīng)收款增加所致。
截至2021年6月30日，金融科技板塊總資產(chǎn)18.9億元，總負(fù)債5.9億元（包含欠奧馬電器3.9億元）。奧馬電器在半年報(bào)中表示，金融科技業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)處置方案、完成時(shí)間及處置損益等存在相當(dāng)大不確定性，可能會(huì)造成進(jìn)一步的損失，已成立資產(chǎn)處置工作小組。
進(jìn)駐奧馬電器后，TCL一方面對(duì)奧馬冰箱業(yè)務(wù)做加法，另一方面對(duì)金融科技業(yè)務(wù)做減法。與此同時(shí)，在奧馬電器的股權(quán)層面，奧馬電器的原大股東趙國(guó)棟所持股份在不斷減少，而奧馬電器新大股東TCL家電則在繼續(xù)增持股份，包括發(fā)起了部分股份的要約收購(gòu)。
據(jù)奧馬電器8月14日公告，趙國(guó)棟于2021年4月22日、8月11日因司法拍賣(mài)、司法劃轉(zhuǎn)累計(jì)減持奧馬電器10.71%股權(quán)，趙國(guó)棟及其一致行動(dòng)人融通眾金合計(jì)持有奧馬電器的股權(quán)減至1.61%。而株信睿康于2021年8月11日因司法劃轉(zhuǎn)持有奧馬電器9.42%的股權(quán)。
8月25日，奧馬電器發(fā)布TCL家電集團(tuán)要約收購(gòu)公告。要約收購(gòu)的對(duì)象是，除TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人中新融澤以外其他股東所持的奧馬電器22.99%的股權(quán)；要約收購(gòu)的有效期是，2021年的8月26日至9月24日；要約收購(gòu)價(jià)格為6元/股。要約收購(gòu)期限屆滿(mǎn)后，TCL家電集團(tuán)及中新融澤最多合計(jì)持有奧馬電器50%股份，不會(huì)終止奧馬電器上市地位。
涉嫌違規(guī)擔(dān)保“爆雷”
正當(dāng)奧馬電器的業(yè)務(wù)層面、股權(quán)層面不斷優(yōu)化時(shí)，奧馬電器在8月27日收到深圳證券交易所上市公司管理二部發(fā)來(lái)的2021年半年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函，被要求說(shuō)明上半年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額大幅下降、金融科技板塊經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額為-9.32億元等相關(guān)情況。
奧馬電器9月3日晚公告透露，現(xiàn)任管理層近期發(fā)現(xiàn)，公司子公司西藏網(wǎng)金在廣州銀行有一筆1.45億元定期存單存在質(zhì)押情形，該筆定期存單對(duì)外擔(dān)保，未履行信息披露義務(wù)，涉嫌違規(guī)對(duì)外擔(dān)保。根據(jù)深交所的規(guī)定，奧馬電器9月6日停牌一天，9月7日開(kāi)市起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)變?yōu)椤癝T奧馬”，漲跌幅限制為5%。請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
9月3日晚，奧馬電器還發(fā)布深交所問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)公告稱(chēng)，公司前期運(yùn)作不規(guī)范事項(xiàng)使公司合并報(bào)表潛在減少凈利潤(rùn)19.78億元，潛在增加現(xiàn)金流出金額約9.77億元。9月5日晚，奧馬電器發(fā)布補(bǔ)充后的問(wèn)詢(xún)函回復(fù)公告稱(chēng)，公司2021年上半年新增的保理應(yīng)收款的合同簽訂時(shí)間在2020年5月，款項(xiàng)支付時(shí)間在2021年1月份，均在奧馬電器控股股東變更之前。2021年上半年新增的保理應(yīng)收款的合同依據(jù)及相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展不具合理性。相關(guān)款項(xiàng)回收存在重大風(fēng)險(xiǎn)，奧馬電器將依法采取一切可行措施，盡最大努力減少損失。
對(duì)公司因前期違規(guī)擔(dān)保而被“ST”一事，奧馬電器董事會(huì)中的新舊兩派的分歧進(jìn)一步顯示。9月5日晚，奧馬電器發(fā)布補(bǔ)充公告，就2021年半年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)內(nèi)容，由原大股東趙國(guó)棟方面提名的董事劉向東反饋無(wú)法保證內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，趙國(guó)棟方面提名的另一位董事馮晉敏則未作表態(tài)，并以個(gè)人身體原因?yàn)橛缮暾?qǐng)辭去奧馬電器董事職務(wù)；而由TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人提名的奧馬電器董事等，則表示保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。
今年5月10日，TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人中新融澤共持有奧馬電器24.19%股權(quán)，TCL家電集團(tuán)成為奧馬電器控股股東，李東生成為奧馬電器實(shí)際控制人。如今不到四個(gè)月，奧馬電器就被爆出前期涉嫌違規(guī)擔(dān)保而被“ST”，有人稱(chēng)奧馬電器5.4萬(wàn)股民懵了、TCL踩雷了。但其實(shí)，奧馬電器互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的“膿瘡”是被TCL派駐的新管理層挑破的，奧馬電器原有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的充分暴露，有利于TCL家電集團(tuán)的要約收購(gòu)以及今后資源整合。
由于看好TCL家電集團(tuán)收購(gòu)?qiáng)W馬電器后的前景，奧馬電器2021年4月2日的股價(jià)最高曾達(dá)6.65元/股，半年報(bào)公布后的8月20日股價(jià)最高也曾達(dá)6.32元/股，9月3日股價(jià)最高仍達(dá)5.95元/股，及至9月3日晚發(fā)布股票交易將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示、6日停牌一天，才出現(xiàn)9月7日復(fù)牌開(kāi)盤(pán)跌停至5.61元/股的一幕。9月7日上午，TCL科技（000100.SZ）的股價(jià)微跌0.71%至7.03元/股，TCL電子（01070.HK）的股價(jià)微跌0.9%至4.4港元/股。
