為幫助涂裝及涂料同仁更好地了解最近10年全球涂料行業的格局演變,涂裝新視野特整理出最近10年間外國《涂料世界》雜志發布的全球頂級涂料制造企業排行榜數據大匯總(見下圖),希望能對大家研究各個企業的發展演變起到一定的參考價值。
從榜單數據來看,全球100億美元級的涂料企業也就PPG、宣偉、阿克蘇諾貝爾三家企業。
PPG自2014年超越阿克蘇諾貝爾成為全球涂料老大之后,穩坐第一的寶座已有6年之久,現年營收均在140-150億美元之間。但2017年宣偉收購威士伯后,大大拉進了與PPG的距離(事實上,宣偉的營收已經超過PPG成為了全球老大),但按照《涂料世界》這10年的排行榜數據來看,宣偉暫時還沒有超越PPG,但最近三年在老二的位置已經呆了好久,正在蓄力,大有一舉登頂的可能。
宣偉其實在2015年的時候營收就已經突破百億美元,只是榜單顯示,其2016年營收僅為74.26億美元,顯然不合事實,這也顯示了《涂料世界》榜單的不嚴謹之一。2017年1月26日,宣偉宣布2016年度財務業績,全年凈銷售額達到118.6億美元,同比增長4.6%。2017年宣偉成功收購威士伯,業績更是大漲,2017年凈銷售總額達到149.8億美元,同比增長26.4%。而同年,PPG僅148億元,也就是說從2017年開始,宣偉已經成為了事實上的全球涂料老大。
2019年1月31日,宣偉發布2018年報告,顯示宣偉2018全年的綜合凈銷售額同比增長17.0%,達到創紀錄的175.3億美元。而同年PPG僅為154億元美元。
2021年1月30日,宣偉發布2019年年報,全年合并凈銷售額179.01億美元,同比增長2.1%。而同年PPG營收信為151億美元。
但在《涂料世界》排行榜上,一直是PPG的數據比宣偉的大得多,PPG的數據都是準確的,惟宣偉數據與實際不符,實不知他們統計的宣偉的數據是從哪里來的。這也顯示了《涂料世界》榜單的不嚴謹之二。
在10年中,2013年以前的4年,阿克蘇諾貝爾一直是全球涂料老大。2014年被PPG超越之后,阿克蘇諾貝爾便再也沒有了重回巔峰的機會,反而更加日薄西山。在全球涂料老二的位置蟄伏了三年之后,從2017年開始便退到了全球老三的位置,整體營收數據也每況愈下,眼看100億美元集團軍的位置不保。今年受疫情影響,估計會直接跌破到100億美元以下。
立邦以2019年銷售收入63.1億美元排名全球第4位,未來或最有機會成為第4家百億美元企業。而從2012年前后的前十之外,2014年僅排名全球第12位,近年持續攀升到全球第4位,不能不讓人刮目相看。從2014年的營收21.72億美元到2019年的營收63.1億美元,五年時間翻了三倍。全球收購是立邦高歌猛進的惟一利器。
立邦2019年的營收雖然同比增長了12.68%,但主要得益于2019年收購了澳洲多樂士,如果算上澳洲多樂士2018年營收8.99億元,立邦2019年全球營收同比實際下滑了2.91%,因此,立邦增長疲軟也是不爭的事實,我國市場也是一樣,正中此前涂裝新視野的分析,《如果沒有收購,立邦我國的業績增長遠不如雨虹三棵樹亞士等企業》。
另外一家值得關注是亞洲涂料,印度最大、亞洲第三大涂料公司,裝飾涂料世界排名前十位的亞洲涂料(Asian Paints)。該公司始建于1942年,總部位于印度孟買,主要生產裝飾涂料和工業涂料,在全球19個國家擁有26個生產基地,業務遍及65個國家和地區,擁有員工約6000人。據報道,亞洲涂料在印度裝飾涂料領域占有65%的市場份額,而其最接近的競爭對手Kansai Nerolac則為15%,反映了其無可爭議的地位。亞洲涂料雖然沒有大的收購動作,但從2010年的19億元美元到2019年的27.5億美元,10年間增長了45%。亞洲涂料僅以印度一個國家為主要市場2019年就取得了27.5億美元的銷售收入,為我國涂料企業樹立一個很好的榜樣。
排名第6的艾仕得曾經有出售的打算,2019年下半年,汽車涂料制造商艾仕得涂料系統吸引了競爭對手關西涂料和PPG工業的收購興趣,艾仕得已處于征求多方報價的早期階段。但今年3月31日,艾仕得董事會主席馬克·加勒特公開表示:“鑒于冠狀病毒大流行在全球市場造成的混亂,艾仕得董事會在許多方面進行了數月的深入討論后一致認為,目前對戰略替代方案結束審查符合艾仕得股東的最大利益。”也就是說,艾仕得不賣了。
從當年PPG、立邦三番五次邀約收購阿克蘇諾貝爾的情況來看,未來,立帕麥、艾仕得、巴斯夫、關西、馬斯科、佐敦等企業均有被前面幾家寡頭企業收購的可能。
在這些前十大巨頭而前,我國涂料企業的體量還太小,加上渠道特色不明顯,小得人家資本市場都沒有多少關注的興趣。未來,不管是已經上市的東方雨虹、三棵樹,還是湘江、嘉寶莉、晨陽、展辰、巴德士等優勢規模企業,都要加緊發展,并學習PPG、宣偉、立邦等企業的發展模式,嘗試用資本的手段來迅速做大做強,才有可能在激烈的世界舞臺競爭中占有寶貴的一席之地。
榜單上的空格表示該企業當年沒有上榜。2021年排名82位之后的漢高、西卡、明尼蘇達、富樂、洛德公司、JW公司,因為前些年有過上榜,但2021年卻因為被收購或被遺忘等原因未能上榜,之所以列出他們這些年的上榜數據,只為了對研究更有價值。
數據是最有說服力的東西。盡管由于榜單發布方的原因,數據也可能會有些瑕疵,但對我們了解一個企業10年如何從小做大的過程,肯定有著相當的參考價值。
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