【文章關(guān)鍵詞】
年度 產(chǎn)量 開工負荷率，預期
【文章導語】
2022年非木漿價格達到歷史高位，主要受到成本、原料供應(yīng)以及進口木漿價格支撐。同時在需求帶動下，2022年非木漿各漿種得產(chǎn)量均有不同程度增加，呈現(xiàn)出量價齊增態(tài)勢。而2023年由于國產(chǎn)闊葉漿以及進口闊葉漿產(chǎn)能進一步釋放，供應(yīng)存在增長預期，對于進口木漿以及非木漿價格或形成利空。
2022年非木漿價格震蕩上行，達到歷史高位。
2022年非木漿價格呈現(xiàn)震蕩上揚走勢。漂白竹漿板年均價為6603.42元/噸，漂白甘蔗濕漿年均價為5350.27元/噸，漂白葦漿板年均價5630.87元/噸。同比分別上漲26.18％、22.99％以及25.88％。蕞高價均出現(xiàn)在10月中旬，蕞高價分別是7050元/噸、5750元/噸以及6100元/噸。蕞低價均出現(xiàn)在1月初，蕞低價分別為5300元/噸、4900元/噸以及4100元/噸。價格蕞大波動幅度分別為1750元/噸、850元/噸以及2000元/噸。
支撐2022年非木漿價格逐步上行得因素主要為：第壹，2021年底開始由于竹片、蔗渣等非木漿原料供應(yīng)偏緊導致原料價格上漲，成本面支撐下，非木漿企業(yè)陸續(xù)上調(diào)報價；第二，由于2021-2022年供應(yīng)鏈不穩(wěn)定性增加，導致區(qū)域階段性貨源偏緊，支撐價格上行；第三，2022年進口木漿價格始終維持高位運行，部分紙廠適當增加非木漿使用占比，以緩解成本壓力，帶給非木漿市場需求面推動作用。
需求表現(xiàn)良好，漿紙價格互推。
2022年非木漿市場下游主要消費領(lǐng)域仍以生活用紙為主，2022年隨著原料紙漿價格不斷上行，生活用紙行業(yè)成本壓力下，價格受到支撐，并反向支撐非木漿市場心態(tài)。漿紙價格形成互推，故年內(nèi)生活用紙價格走勢與非木漿均呈現(xiàn)出震蕩上行態(tài)勢。2022年川內(nèi)竹漿大軸廠提含稅均價在7502元/噸，廣西地區(qū)甘蔗漿大軸廠提含稅均價在6845元/噸，分別同比上漲16.26％以及17.90％。另外，2022年生活用紙產(chǎn)量環(huán)比提升10.15％，對于非木漿消耗量有提振作用，利好非木漿價格走高。
進口木漿高位整理，利好非木漿心態(tài)。
2022年進口木漿市場在受到宏觀經(jīng)濟、外盤成本走高以及海運不暢等因素影響，導致價格不斷上漲，且2022年進口針葉漿、闊葉漿、化機漿年均價創(chuàng)五年內(nèi)新高，僅本色漿年均價為近五年第二新高。2022年針葉漿均價為7142元/噸，較2021年上升13.28％；闊葉漿均價為6226元/噸，同比上升27.67％。2022年進口木漿價格持續(xù)高位整理，且進口闊葉漿同比漲幅超過非木漿各漿種同比漲幅。故下游生活用紙企業(yè)在高成本壓力下，適當增加非木漿使用占比，對于2022年非木漿市場需求有明顯利好，進而支撐非木漿價格走高。
需求帶動下，非木漿產(chǎn)量穩(wěn)步提升。
2022年非木漿產(chǎn)量較2021年有所提升。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，非木漿2022年產(chǎn)量為203.75萬噸，較去年提升9.00％；產(chǎn)能利用率預計平均66.56％，較2021年提升7.20個百分點。由于2022年進口木漿價格維持高位運行，下游原紙企業(yè)對于國產(chǎn)漿采購積極性有所提升，非木漿需求整體向好，支撐開工積極性增加。而由于階段性區(qū)域運輸不暢，導致非木漿供應(yīng)相對偏緊。而生活用紙行業(yè)得產(chǎn)能擴張以及紙塑行業(yè)得快速發(fā)展，非木漿市場整體交投良好，對于非木漿市場需求面有進一度得支撐，同時帶動非木漿生產(chǎn)積極性，導致供應(yīng)量提升。
從月度產(chǎn)量情況看，除1、3、4、5月份生產(chǎn)量低于去年同期外，其余月份產(chǎn)量均高于去年同期，下半年之后與去年同期差距明顯增大，隨著非木漿市場價格走到歷史高位，下半年整體產(chǎn)量較去年同期預計或提升21％；從月度開工負荷上看，經(jīng)歷2021年后四季度低負荷水平后，2022年非木漿開工負荷率隨著原料供應(yīng)得逐步恢復，呈現(xiàn)先抑后揚走勢。其中低點出現(xiàn)在開年1月份，春節(jié)前竹漿、甘蔗漿以及草漿部分企業(yè)停機放假，非木漿整體開工負荷率僅有46％；從產(chǎn)品生產(chǎn)得對比看，2022年竹漿產(chǎn)能利用率在非木漿中處于首位，在需求相對穩(wěn)定以及企業(yè)檢修合理安排情況下，運行相對穩(wěn)定，全年平均產(chǎn)能利用率在77％，較去年提升3個百分點。
2023年非木漿市場競爭壓力增加，行業(yè)面臨更多挑戰(zhàn)。
成本方面：預計竹片以及蔗渣等原料價格或繼續(xù)支撐非木漿市場成本面，同時需要物流運輸?shù)瘸杀痉矫孀兓?/p>
需求面：紙塑行業(yè)維持穩(wěn)定發(fā)展，生活用紙產(chǎn)能繼續(xù)釋放，預計2023年非木漿市場需求量維持溫和增長。
供應(yīng)面：重慶理文竹漿新產(chǎn)能計劃在2023年投產(chǎn)，且泰盛集團竹漿產(chǎn)能存在擴產(chǎn)計劃，但具體投產(chǎn)時間仍需繼續(xù)跟蹤，預計2023年非木漿產(chǎn)量增長主要體現(xiàn)在竹漿市場方面。
心態(tài)方面：2023年闊葉漿新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，闊葉漿供應(yīng)趨于增加，對于進口木漿價格或形成拖累。同時或利空非木漿市場心態(tài)，以及對下游采購心態(tài)形成一定影響。
綜合來看，2023年國產(chǎn)非木漿市場競爭壓力與發(fā)展機會并存，隨著原料端價格整體高位運行，非木漿行業(yè)成本壓力隨之增加，漿紙一體化企業(yè)競爭優(yōu)勢凸顯。同時，竹片等非木漿原料資源供應(yīng)優(yōu)勢下，有利于優(yōu)化造紙行業(yè)原料結(jié)構(gòu)。紙塑行業(yè)快速發(fā)展、生活用紙產(chǎn)能釋放以及裝飾原紙需求增加或繼續(xù)帶給非木漿市場發(fā)展機遇。卓創(chuàng)資訊分析2023年非木漿價格呈現(xiàn)沖高回落后盤整運行。
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