來(lái)源：華泰證券頻道
2020年2月5日，華泰證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華泰證券”或“公司”）于境外成功發(fā)行4億美元3年期浮動(dòng)利息高級(jí)美元債券，票息及發(fā)行定價(jià)為3-month Libor+95bps， 主體評(píng)級(jí)BBB（標(biāo)普/正面）、Baa2（穆迪/穩(wěn)定），債券評(píng)級(jí)為BBB（標(biāo)普）。
本次債券為華泰證券首次于境外發(fā)行浮動(dòng)利息債券，獲得國(guó)際投資者的高度認(rèn)可，全日賬簿峰值超過(guò)47億美元，達(dá)到近12倍的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，為2018年以來(lái)中資券商美元債的最高認(rèn)購(gòu)倍數(shù)。華泰金融控股（香港）有限公司在該項(xiàng)目中擔(dān)任牽頭全球協(xié)調(diào)人，協(xié)助公司完成從文件準(zhǔn)備、發(fā)行窗口確定、路演推介到基石訂單引入的全方位發(fā)行工作。中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行以及摩根大通在本項(xiàng)目中擔(dān)任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。
華泰證券本次發(fā)行是農(nóng)歷新年之后的首筆中資投資級(jí)債券交易。債券在新冠肺炎疫情的考驗(yàn)之下成功發(fā)行，穩(wěn)定了市場(chǎng)信心，也為之后的中資發(fā)行人樹(shù)立了標(biāo)桿。本次債券3-month Libor+95bps的定價(jià)較初始指導(dǎo)價(jià)3-month Libor+125bps收窄30bps，大幅擊穿二級(jí)市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了負(fù)新發(fā)溢價(jià)。本次債券最終獲得113位市場(chǎng)化投資者認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)總額達(dá)44億美元。其中，銀行投資者占72%，資管公司/基金投資者占22%，對(duì)沖基金等其他投資者占6%；99%的投資者來(lái)自于亞洲市場(chǎng)。
定價(jià)完成后，本次債券二級(jí)市場(chǎng)收益率繼續(xù)縮窄，是目前市場(chǎng)上信用利差最低的中資券商美元債。
