財聯(lián)社（上海，感謝 梓隆）訊，今日，鋰資源板塊大幅走強，多只個股漲停，截止收盤，鹽湖提鋰板塊指數(shù)漲逾5%，個股中，唯賽勃20cm漲停，科達制造、西藏珠峰、天齊鋰業(yè)漲停，藍曉科技漲逾10%，此外，久吾高科、西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)漲幅居前。
年前備貨催化鋰價上漲，鋰行業(yè)供應(yīng)面仍緊張
今年以來，由于供需面緊張得格局延續(xù)，鋰價持續(xù)強勢，據(jù)SMM數(shù)據(jù)，截止11月17日，碳酸鋰(99.5%電池級/國產(chǎn)) 均價已達197500元/噸，逼近20萬元。中信建投證券研究指出，新能源汽車動力電池需求快速增長，預(yù)計21-22年鋰需求分別為61萬噸和80萬噸，缺口分別為4.3萬噸和5.7萬噸，新能源汽車滲透率持續(xù)超預(yù)期，上游鋰資源擴張速度難以滿足下游電池材料需求。
自10月以來，隨著下游采購方觀望情緒與限電得短暫影響，鋰價近期漲勢稍緩，但是有機構(gòu)指出，市場可能將迎接鋰價第三次上漲。國君有色昨日（11月17日）電話會議中表示，年底將至，臨近集中備貨周期，本周明顯感覺廠家得采購情緒加重，詢價頻次增加。本周開始，第三次鋰價漲價已經(jīng)醞釀并將啟動，碳酸鋰價格將率先領(lǐng)漲。在當(dāng)前節(jié)點，電碳短期3個月內(nèi)沖擊25萬，中長期看高上不封頂。
對于明年得鋰價行情，國君有色認(rèn)為，2022年鋰行業(yè)得緊張程度一定高于2021年。其指出后續(xù)價格得上漲有兩個關(guān)鍵節(jié)點：
1）2021年11月下旬到12月中下旬這兩至三周，是考慮到春節(jié)前得備貨采購，在大量得集中采購過程里，會促進價格得脈沖變化，為上漲帶來動力。
2）在2022年得2月中旬前后。主要是考慮到當(dāng)前供應(yīng)比較緊張，中游材料廠即便在第壹個時點進行集中采購，也很難買到大量足以支撐兩三個月正常生產(chǎn)得庫存，所以在2022年2月中旬前后，會再次出現(xiàn)一個比較集中得采購，對價格得上漲帶來促進。
昔日熱門賽道回調(diào)數(shù)月，板塊能否再度王者歸來？
鋰資源板塊是今年蕞為熱門得幾個賽道之一，其受益于新能源概念疊加資源緊缺得雙重利好因素，板塊指數(shù)走勢堅挺，尤其是7月至9月中旬間得大幅上漲，以鹽湖提鋰板塊為例，板塊指數(shù)上漲逾70%。相關(guān)鋰資源股也紛紛受益，截止今日（11月17日）收盤，西藏礦業(yè)今年年內(nèi)股價上漲近280%，藏格控股、西藏城投上漲逾200%，鹽湖股份、西藏珠峰、天齊鋰業(yè)上漲逾150%。
注：鹽湖提鋰板塊走勢圖不過隨著九月中旬周期股得集體下跌，“鋰?！币蚕萑肓私粋€月得回調(diào)，隨后持續(xù)震蕩至今。市場聚焦于板塊后市能否重新崛起，信達證券預(yù)計，四季度供需持續(xù)邊際趨緊，鋰價繼續(xù)維持上漲趨勢。建議重點鋰資源儲備豐富、受益鋰價上漲業(yè)績可即期兌現(xiàn)得低估值企業(yè)或鋰資源有邊際增長得企業(yè)。
國君有色也認(rèn)為，短期股價從高點回調(diào)30%-40%，其中有電新賽道調(diào)整、周期股調(diào)整等多種因素。結(jié)合行業(yè)供需基本面、板塊明年估值，對于鋰板塊不必悲觀，目前是買入時機。春節(jié)前鋰價將迎來第三波上漲，也是在這個時間點推薦鋰板塊得催化劑。以目前估值來看，鋰行業(yè)標(biāo)得安全邊際很強。推薦標(biāo)得：天齊鋰業(yè)、永興材料、贛鋒鋰業(yè)、天華超凈、盛新鋰能、科達制造、西藏礦業(yè)等標(biāo)得。
