說(shuō)實(shí)話，盡管這輪上漲行情很是伶俐，不過(guò)要說(shuō)全面牛市咱還不敢開(kāi)口，除了節(jié)后提過(guò)短期的“宅家牛”之外，更愿意認(rèn)為此輪是不折不扣的科技牛。以前，市場(chǎng)有“五朵金花”帶動(dòng)大盤大漲，而今天，有“五虎上將”帶領(lǐng)科技股走牛。
去年就不提了，畢竟2019年下半年半導(dǎo)體和芯片都漲瘋了，尤其是半導(dǎo)體事件之后，實(shí)際上科技股利空基本出盡，而也是從那時(shí)開(kāi)始，科技股走出了一馬平川。
不過(guò)，到了去年年底以及今年以來(lái)，科技股不但沒(méi)有停止，反而迎來(lái)了加速。從節(jié)后第一天開(kāi)始，科技股便蠢蠢欲動(dòng)。隨后，半導(dǎo)體、芯片、國(guó)產(chǎn)軟件、特斯拉、5G等，就像商量好的一樣，制定了詳盡的策略，一個(gè)個(gè)輪流上漲，而且在上漲的過(guò)程中，沒(méi)有人掉聯(lián)系，也沒(méi)有人提前下車，一起推動(dòng)了科技股的這波加速行情。其“戰(zhàn)術(shù)縝密”、“戰(zhàn)斗力驚人”之外，“組織力”、“執(zhí)行力”之強(qiáng)，令人震撼。
那么，又是誰(shuí)推動(dòng)了此輪科技股的盛宴呢？
春節(jié)之后，最為明顯的就是機(jī)構(gòu)的率先介入，新的基金次第成立，大批量資金蜂擁而至，而居民資金也開(kāi)始大量入市，而且通過(guò)理財(cái)、基金等不斷進(jìn)入權(quán)益市場(chǎng)，可以說(shuō)也是這輪行情的主要推動(dòng)力量。
而在此期間，“買基金”成為居民資金入場(chǎng)的重要渠道，也是科技成長(zhǎng)的重要支撐。近期基金募集持續(xù)火爆，加速行情回暖，并為科技成長(zhǎng)持續(xù)提供資金支撐。年初至2月15日，市場(chǎng)共有22只股票型基金、43只混合型基金、8只債券型基金發(fā)行成立，合計(jì)規(guī)模分別達(dá)241.4億、1023.0億和47.8億。上周再有6只股票型基金和12只混合型基金成立，合計(jì)發(fā)行規(guī)模分別達(dá)338.3億和385.6億。
從當(dāng)前的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來(lái)看，科技成長(zhǎng)是新增基金配置的重點(diǎn)方向。尤其是年初以來(lái)多只科技主題基金集中發(fā)行成立，規(guī)模合計(jì)達(dá)682.4億，成為科技成長(zhǎng)板塊的重要“助推劑”。
也就是說(shuō)，節(jié)后助推科技股上行的重要力量主要是機(jī)構(gòu)，而且中又以基金為主。和去年上半年相比，不知道大家是否還記得機(jī)構(gòu)對(duì)于白馬股的抱團(tuán)取暖？而那個(gè)時(shí)候，白馬股也是一路高歌猛進(jìn)，基本上也是頭也不回……而此次機(jī)構(gòu)抱團(tuán)取暖科技股，也無(wú)非是對(duì)基本面尚待恢復(fù)的藍(lán)籌白馬股的短期的不看好，或者說(shuō)還在等其未來(lái)的估值修復(fù)，所以我們看到，這輪白馬股也基本上都是滯漲的。
所以，其實(shí)當(dāng)前的市場(chǎng)已經(jīng)逐步趨于機(jī)構(gòu)的“天下”。而未來(lái)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和大變革，也必將是機(jī)構(gòu)之間的博弈，而居民或?qū)⒏嗟耐ㄟ^(guò)各種途徑、通過(guò)機(jī)構(gòu)來(lái)入市。不敢說(shuō)全面去散戶化，至少，機(jī)構(gòu)化的趨勢(shì)已經(jīng)很明顯了。
